云南省对电解铝进行新一轮限产，限产规模扩大至约40%，预计新增减产85万吨，约占国内运行产能2%，第一轮减产，执行减产产能约为105万吨，以530万吨在产产能为基准，减产规模为20%，本次减产后，合计减产产能达到190万吨，云南地区运行产能进一步下降至340万吨。
云南是电解铝大省，电解铝产能占比全国达到13%，是国内第四大电解铝省区；同时云南也是水电大省，水电发电量占比高达80%，水电的保证对于电解铝的稳定生产至关重要。当前云南的上游主要水电站溪洛渡水电站，以及下游长江三峡水电站的水位均远低于过往年份，丰水期的来水偏枯将直接导致枯水期水电发电能力不足，后续供电情况不容乐观。
电解铝价格将获得提振
一、春节过后下游加工企业需求预期回升，库存迎来拐点。由于春节下游加工企业陆续放假，电解铝需求较淡，但随着年后铝下游加工企业陆续复产，下游龙头铝加工企业开工率逐步回升至61.5%，节后累计提升5.4ppt;国内社会库存累库至121.6万吨，在本周见顶并出现小幅回落，表明供需拐点已现。
二、新能源汽车产销量继续保持高速增长，2022年我国新能源汽车销量超680万辆，同比增93.4%，2023年有望继续维持30%增长，新能源汽车及汽车轻量化领域铝需求仍具较大潜力。
三、看好2023年稳增长政策持续发力，有望带动住房需求释放，地产用铝需求企稳回升。
四、海外能源问题短期内或难以快速解决，铝价格优势仍将保持，铝出口有望维持相对高位。我们测算，2025年全球铝行业供需有望逐步抽紧，到2025年全球供应缺口将达到68万吨，有望持续支撑铝价。
说说大盘
2月以来市场表现较为平淡，但最近一周下挫的有点狠，这种市场，短线的方向尤为重要，这点跟着我节奏的朋友应该深有体会，像年后回来浪潮信息轻松翻蓓，低吸的安妮股份也有40+，16号潜伏的东易日盛也是3板到手，可以说我的方向还是很精准的。
根据市场的节奏，后续的节奏我也是很有把握的，目前关注的强势龙头，可以说是理想之股，底部震荡洗盘3年时间，并且符合当下市场轮动热点，低位、低价，机构已经抢先布局，又背靠国资委，背景雄厚，这次的潜力空间预计130%，目前已经有启动的信号出现，强势龙头，粉丝裙会有具体讲解，打开头像可见！
6大“电解铝”龙头
1、云铝股份
云南铝业股份有限公司是一家主营业务是铝土矿开采、氧化铝生产、铝冶炼、铝加工及铝用阳极炭素生产和销售，主要产品有氧化铝、铝用阳极炭素、重熔用铝锭、圆铝杆、铝合金、铝板带箔、铝焊材等。公司所在的云南省紧邻我国铝消费最集中的华南市场和铝消费快速增长的华中，川渝等市场，具备辐射长江经济带，珠三角经济区及成渝经济区独一无二的区位优势。
2、神火股份
河南神火煤电股份有限公司主营业务为铝产品、煤炭的生产、加工和销售及发供电。经过20多年的发展逐步形成以铝板块、煤产业为主的双主业格局，电解铝板块营收占比维持在65%左右。公司是国内第六大电解铝生产商、第二大水电铝生产商，提前布局产业绿色发展，顺应碳达峰及碳中和的发展要求，充分受益行业利润高增长。煤炭板块稳定发展，资产结构逐步优化。
3、电投能源
内蒙古电投能源股份有限公司主营业务为煤炭和铝、电业务。公司主要产品是煤炭、电解铝以及电力产品。未来，电解铝落后及不具竞争优势的产能将被逐步淘汰，我国电解铝行业格局进一步优化，龙头企业的优势将更加明显。公司已投产运行新能源发电装机规模156万千瓦，“十三五”期间在新能源发展方面积累了经验，新能源发展基础和前景较好。
4、南山铝业
山东南山铝业股份有限公司形成从热电-氧化铝-电解铝-熔铸-(铝型材/热轧-冷轧-箔轧/锻压)的完整的铝产业链生产线，主要产品包括上游产品电力、氧化铝、铝合金锭，下游产品铝板带箔、挤压型材、压延材、锻造件及大型机械深加工结构件。经过多年的市场开拓和技术积累，公司已经实现了由传统民用品向高端工业用品的跨越，成为世界上装备最高端、技术最先进、加工能力居国内前列的铝生产、加工企业。
5、中国铝业
中国铝业是集铝土矿、煤炭等资源开采，氧化铝、炭素、原铝和铝合金产品生产、销售、技术研发，国际贸易，物流产业，火力及新能源发电于一体的大型铝生产经营企业。公司是中国铝行业唯一具备由铝土矿开采至铝合金生产，由物流贸易至新能源发电完整一体化的铝产业链巨型生产企业，全产业链生产模式有助维持公司经营的稳定性。
6、天山铝业
天山铝业集团股份有限公司主营业务为从铝土矿、氧化铝到电解铝、高纯铝、铝深加工的上下游一体化，并配套自备电厂和自备预焙阳极的完整铝产业链布局。公司拥有铝土矿，氧化铝，预焙阳极，发电，电解铝，高纯铝，铝深加工等生产环节，具有完整铝产业链一体化综合优势。
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