证券简称：今飞凯达
证券代码：002863
关于浙江今飞凯达轮毂股份有限公司
申请向特定对象发行股票的审核问询函
之回复报告
保荐人（主承销商）
（浙江省杭州市西湖区天目山路198号财通双冠大厦西楼）
深圳证券交易所：
贵所于2023年7月4日出具的《关于浙江今飞凯达轮毂股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2023〕120114号）（以下简称“问询函”）已收悉，浙江今飞凯达轮毂股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”或“今飞凯达”）与财通证券股份有限公司（以下简称“财通证券”或“保荐人”）、上海市锦天城律师事务所（以下简称“发行人律师”）和中汇会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）等相关方对问询函所列问题逐项进行了讨论、核查与落实，并根据2023年1-6月经营情况进行更新，现回复说明如下。
如无特别说明，本回复使用的简称与《浙江今飞凯达轮毂股份有限公司向特定对象发行股票券募集说明书》（以下简称“募集说明书”）中的释义相同。
本回复中的字体代表以下含义：
问询函所列问题 黑体
对问询函所列问题的回复 宋体
对财务数据更新、问询函回复修订及募集说明书的修改、补充 楷体（加粗）
本问询函回复除特别说明外数值保留2位小数，若出现总数与各分项值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
目 录
问题1............................................................................................................................. 3
问题2......................................................................................................................... 100
问题3......................................................................................................................... 143
其他问题 ................................................................................................................... 154
问题1
根据申报材料，本次向特定对象发行股票拟募集资金不超过 70,400.00万元，分别用于低碳化高性能铝合金挤压型材建设项目和偿还银行贷款。低碳化高性能铝合金挤压型材建设项目由年产 8万吨低碳铝合金棒建设项目、年产 5万吨新能源汽车用低碳铝型材及制品技改项目和年产 5万吨低碳工业铝材及制品技改项目（一期项目，即年产 3万吨低碳工业铝材及制品技改项目）三个子项目构成。年产 8万吨低碳铝合金棒建设项目为原材料生产项目，生产的铝合金棒全部用于年产5万吨新能源汽车用低碳铝型材及制品技改项目和年产5万吨低碳工业铝材及制品技改项目（一期项目）两个项目。低碳化高性能铝合金挤压型材建设项目总投资额为63,686.85万元，拟使用募集资金49,400.00万元，项目达产后，年产 5万吨新能源汽车用低碳铝型材及制品技改项目预计可实现营业收入118,800.00万元，税后净利润7,019.94万元；年产3万吨低碳工业铝材及制品技改项目预计可实现营业收入 69,118.94万元，税后净利润2,369.33万元。本次募投项目主要产品为新能源汽车车身及防撞零部件、光伏用铝合金边框及支架类，系公司进行产业链延伸拟拓展的新产品。年产 5万吨低碳工业铝材及制品技改项目（一期项目）拟通过向控股股东今飞控股集团有限公司子公司浙江今飞鸿博产业园发展有限公司厂地实施。截至2022年末，公司将2020年非公开发行股票募投项目结项，并使用结项后的结余募集资金10,998.14万元永久补充流动资金。
请发行人补充说明：（1）结合本次募投项拟生产的新能源汽车车身及防撞零部件、光伏用铝合金边框及支架类的生产工艺流程、产品认证和客户认证进展、下游客户拓展等情况，说明发行人是否具备实施本次募投项目的技术、人才、专利、设备等储备，发行人是否能够生产出前述产品，报告期内是否已实现收入，募投项目拟生产产品与发行人现有主营业务的联系与区别，募投项目的实施是否存在重大不确定性，发行人本次募集资金是否主要投向主业，是否符合《注册办法》第四十条的规定；（2）年产8万吨低碳铝合金棒建设项目作为原材料生产项目，实施地点位于云南省，本次使用前述原材料的两个项目实施地点位于浙江省，作出前述项目实施地点安排的目的及合理性，两者距离较远对后续成本控制等方面的影响，是否存在其他更经济可行的原材料供应可选；（3）结合本次募投项目的生产能力、投资明细、员工数量、同行业可比项目、在建及拟建项目等，说明本次募投项目投资规模的合理性；（4）本次募投项目项目效益预测中销售单价及毛利率等指标的计算基础及计算过程，并结合发行人同类业务、同行业可比公司及项目情况，进一步说明上述效益预测指标的合理性；（5）结合新能源汽车和光伏市场的发展趋势、市场容量、竞争情况、拟建和在建项目、同行业可比公司及项目、公司的优劣势等，说明本次募投项目投资规模的合理性，是否存在产能过剩风险，发行人拟采取的产能消化措施；（6）结合本次募投项目的固定资产投资进度、折旧摊销政策等，量化分析本次募投项目新增折旧摊销对发行人未来盈利能力及经营业绩的影响；（7）结合报告期内前次募集资金补充流动资金的具体情况，说明是否符合《证券期货法律适用意见第 18号》的相关要求；（8）结合报告期内的发行人持有的投资性房地产情况，说明本次募投项目实施后新增关联交易的必要性，定价依据及公允性，是否属于显失公平的关联交易,本次募投项目的实施是否严重影响上市公司生产经营的独立性；（9）发行人主要产品及本次募投项目拟生产产品是否属于《产业结构调整指导目录（2019年本）》中淘汰类、限制类产业，是否属于落后产能，是否符合国家产业政策；（10）发行人已建和在建项目、本次募投项目是否满足项目所在地能源消费双控要求，是否按规定取得固定资产投资项目节能审查意见；（11）发行人主要产品和本次募投项目生产的产品是否属于《环保名录》中规定的“双高”产品；（12）本次募集资金是否存在变相用于高耗能、高排放项目的情形。
请发行人充分披露（1）（4）（5）（6）（8）相关的风险，并对（1）进行重大风险提示。
请保荐人核查并发表明确意见，请会计师核查（3）（4）（6）（7）（8）并发表明确意见，请发行人律师核查（8）（9）（10）（11）（12）并发表明确意见。
回复：
一、结合本次募投项拟生产的新能源汽车车身及防撞零部件、光伏用铝合金边框及支架类的生产工艺流程、产品认证和客户认证进展、下游客户拓展等情况，说明发行人是否具备实施本次募投项目的技术、人才、专利、设备等储备，发行人是否能够生产出前述产品，报告期内是否已实现收入，募投项目拟生产产品与发行人现有主营业务的联系与区别，募投项目的实施是否存在重大不确定性，发行人本次募集资金是否主要投向主业，是否符合《注册办法》第四十条的规定；
（一）结合本次募投项拟生产的新能源汽车车身及防撞零部件、光伏用铝合金边框及支架类的生产工艺流程、产品认证和客户认证进展、下游客户拓展等情况，说明发行人是否具备实施本次募投项目的技术、人才、专利、设备等储备，发行人是否能够生产出前述产品，报告期内是否已实现收入
1、生产工艺流程
（1）年产8万吨低碳铝合金棒建设项目
“年产 8万吨低碳铝合金棒建设项目”主要生产铝合金棒，生产工艺流程图如下：
原材料准备 合金配置 成分检测 除气除渣 静置
检验 长棒锯切 出料 冷却 深井铸造
“年产8万吨低碳铝合金棒建设项目”相关产品主要生产工艺如下：
①合金配置主要是通过原料配比、高温熔化、电磁搅拌等工艺使铝水达到符合国家或相关行业标准的成分要求；
②深井铸造指的是铝水达到工艺温度后，将铝水通过浇口注入深井模盘中，边浇铸边凝固冷却，以获得高性能的铝合金棒料；
③长棒锯切指的是将头尾料去除，以获取规定要求长度的棒料。
（2）年产5万吨新能源汽车用低碳铝型材及制品技改项目
“年产5万吨新能源汽车用低碳铝型材及制品技改项目”主要生产防撞梁、电池托盘、门槛梁、支架类等零部件，生产工艺流程图如下：
原材料准备 合金配置 成分检测 除气除渣 静置 深井铸造
铝棒预热模具预热 锯切 检验 长棒锯切 出料 冷却
挤压 淬火 牵引 拉直 型材锯切 巡检
清洗 焊接 钻铣切削 冲孔修边 时效处理 拉弯成型
焊接/装配 检验 包装入库
注：上图中“原材料准备”至“长棒锯切”、“检验”工序为“年产 8万吨低碳铝合金棒建设项目”铝合金棒生产工艺。
“年产5万吨新能源汽车用低碳铝型材及制品技改项目”相关产品主要生产工艺如下：
①合金配置主要是通过原料配比、高温熔化、电磁搅拌等工艺使铝水达到符合国家或相关行业标准的成分要求；
②深井铸造指的是铝水达到工艺温度后，将铝水通过浇口注入深井模盘中，边浇铸边凝固冷却，以获得高性能的铝合金棒料；
③长棒锯切指的是将头尾料去除，以获取规定要求长度的棒料；
④铝棒预热及模具预热是指通过加热炉将铝棒与模具加热到所需的工艺温度；
⑤挤压即将铝棒放入挤压机挤压筒内，在一定的压力和速度作用下，迫使金属毛坯产生塑性流动，从模具的模孔挤出，从而获得所需断面形状及尺寸并具有一定力学性能挤压件；
⑥淬火是指通过冷却工艺使型材毛坯从挤压出料温度快速冷却，达到符合标准的产品状态；
⑦牵引、拉直是指通过挤压机后处理设备将型材进行拉直处理，达到符合所需要的形位公差；
⑧弯曲成型指的是通过折弯机及成型模具将型材折弯成图纸规定的弧度；
⑨时效处理是指通过人工时效，提高强度，并达到零件要求的力学性能；
⑩机加工通过采用各类数控机床对型材进行加工，如钻铣切削、冲孔修边等工序，达到规定的外形尺寸和装配所要求孔径的各项精度要求；
焊接/装配是指通过焊接或装配等方式，将加工后的不同型材部件之间或与标准件之间按图纸要求进行连接，形成产成品。
（3）年产5万吨低碳工业铝材及制品技改项目（一期项目）
“年产5万吨低碳工业铝材及制品技改项目（一期项目）”主要生产光伏边框及支架，生产工艺流程图如下：
原铝材料准备 合金配置 成分检测 除气除渣 静置 深井铸造
铝棒预热模具预热 短棒锯切 检验 长棒锯切 出料 冷却
挤压 淬火 牵引 拉直 锯切 巡检
着色 氧化 前处理 喷砂 检验 时效
封闭 检验 边框加工 包装入库
注：上图中“原铝材料准备”至“长棒锯切”、“检验”工序为“年产 8万吨低碳铝合金棒建设项目”铝合金棒生产工艺。
“年产5万吨低碳工业铝材及制品技改项目（一期项目）”相关产品的主要生产工艺如下：
①合金配置主要是通过原料配比、高温熔化、电磁搅拌等工艺使铝水达到符合国家或相关行业标准的成分要求；
②深井铸造指的是铝水达到工艺温度后，将铝水通过浇口注入深井模盘中，边浇铸边凝固冷却，以获得高性能的铝合金棒料；
③长棒锯切指的是将头尾料去除，以获取规定要求长度的棒料；
④铝棒预热及模具预热是指通过加热炉将铝棒与模具加热到所需的工艺温度；
⑤挤压即将铝棒放入挤压机挤压筒内，在一定的压力和速度作用下，迫使金属毛坯产生塑性流动，从模具的模孔挤出，从而获得所需断面形状及尺寸并具有一定力学性能挤压件；
⑥淬火是指通过冷却工艺使型材毛坯从挤压出料温度快速冷却，达到符合标准的产品状态；
⑦牵引、拉直是指通过挤压机后处理设备将型材进行拉直处理，达到符合所需要的形位公差；
⑧时效处理是指通过人工时效，提高强度，并达到零件要求的力学性能；
⑨喷砂指的是通过抛丸机设备对型材表面进行抛丸处理，去除内应力，提升型材表面应力和外观质量；
⑩通过氧化在棒料表面形成所需厚度的氧化膜，使用着色药剂，形成所需表面颜色，包含了前处理、氧化、着色、封闭、检验等过程工序；
边框加工指使用锯切、冲孔、铆压等自动化设备加工出产成品。
2、产品认证和客户认证进展
（1）新能源汽车车身及防撞零部件
新能源汽车主机厂在遴选供应商时，需要完成以下客户认证和产品认证：首先，需要通过第三方质量体系认证，如IATF16949全球认证以及美国SFI、日本VIA等各国区域认证等；其次，主机厂进行供应商现场审核，审核通过才给予其合格的下级供应商资格，具备合格供应商资格的新能源汽车零部件生产企业才有可能参与主机厂新车型的零部件招标，并参与新产品的试制。产品试制完成后，要进入产品认证程序。产品认证完成后，通常还要经过小批量供货过程，以进一步检验产品技术、质量的稳定性。小批量供货获得客户认可后，进行大批量供货。
公司从事铝合金轮毂的生产和销售，拥有丰富的汽车零部件生产经验、客户认证和产品认证经验。公司先后通过了IATF16949、ISO9001:2015质量体系认证，以及美国SFI、日本VIA、德国TUV、印度ARAI等权威认证。随着新能源汽车行业快速发展，借助生产技术及客户储备优势，公司将客户拓展至北汽新能源、江铃新能源汽车、长安新能源、长城新能源、吉利新能源等传统燃油车企的新能源汽车板块，同时也拓展了零跑汽车等造车“新势力”，已取得上述新能源汽车主机厂商的客户认证、汽车轮毂的产品认证并进行汽车轮毂的批量供货及部分新品供货权。
综上，公司良好的客户关系、成熟的配套供应体系、丰富的生产和管理经验，有助于新能源汽车车身及防撞零部件进入新能源汽车主机厂商的配套供应体系，顺利完成产品认证工作，并在募投项目建成后实现批量供应。
（2）光伏用铝合金边框及支架类
光伏企业在选择合格供应商时，需要完成以下认证：首先，取得质量管理体系认证证书GB/T19001-2016/ISO9001:2015；其次，光伏企业对供应商的整体供应能力、技术团队、品质管理能力、合作配合度、供货价格等进行综合评估考评，考评合格后开始与供应商的研发、技术部门一起沟通对接产品的性能要求及收货检验标准，然后双方协商月供货量、供货价格、付款方式、样品交付时间，并签订技术协议、商务合作协议。公司按照合作协议约定，交付合格样品，经客户验证通过后，完成客户的供应商认证。
截至本回复报告签署日，公司已取得上述GB/T19001-2016/ISO9001:2015质量管理体系认证，同时公司已与一批光伏企业客户建立了合作关系并通过了相关产品测试和认证工作，为公司大规模供货提供了有力保障。
3、下游客户拓展
①新能源汽车车身及防撞零部件
公司自设立以来，一直深耕汽车铝合金及摩托车铝合金产品行业。汽车行业认证体系完善，成为汽车主机厂商的合格供应商需经历验厂、试样、小批量供货、大批量供货等阶段。凭借深厚的研发积累、优异的产品性能以及突出的规模优势，公司成为众多汽车主机厂商的合格供应商，并打造了完备的营销体系。新能源汽车方面，在传统汽车产品合作的基础上，公司与北汽新能源、江铃新能源汽车、长安新能源、长城新能源、吉利新能源建立稳定的合作关系并供应汽车轮毂，与零跑汽车等造车“新势力”建立稳定的合作关系并供应汽车轮毂及部分新品供货权。
公司将利用1,000吨、1,800吨和3,150吨铝挤压型材全自动生产线，生产新能源汽车车身及防撞零部件，通过试制、送样等方式，进行产品认证，利用现有新能源主机厂客户和销售体系，积极开拓新能源汽车车身及防撞零部件市场。
②光伏用铝合金边框及支架类
光伏用铝合金组件产品方面，公司已开发储备了一批光伏企业客户资源并积极开发新的客户资源。该募投项目实施主体位于浙江省金华市，目标市场及客户的开拓均围绕光伏产业大省浙江省内市场展开。随着浙江省“风光倍增”工程开展，浙江省支持在嘉兴市、金华义乌市、衢州市等地打造光伏产业集群，力争打造3个年产值超500亿产业集群。
公司地处金华市，位于浙江省中部，地理位置优越，交通便利，销售网络辐射全省区域，依托公司铝深加工产业链优势、技术研发优势、规模化生产和及时供货优势、管理优势等，将进一步开拓优质客户，扩大公司市场份额，提高销售收入，提升行业影响力。
181 2135 3183